Novas Regras Bancárias

Novas Regras Bancárias

Três novas categorias de serviço bancário : prioritário, especial e diferenciados .

obs: prioritário : listado de forma extrato

O aumento das tarifas so pode ocorrer 180 dias após a última alteração de preço e anunciada 30 dias antes ( antecedência ) .
O B.C ( Banco Central ) decide se altera ( inclui ou retira ) serviços nos grupos tarifados ou pelo C.M.N.

Serviços gratuitos temos :

CONTA CORRENTE

- Cartão de crédito
- 10 folhas de cheque pôr mês
- 2º via fornecimento do cartão de débito, exceto no caso de roubo,perda ,danificado
- até 4 saques por mês,cheque ,cheque avulso
- 2 transferência entre contas na mesma instituição pôr mês ( caixa auto atendimento e internet )
- compensação de cheque
- consulta pela internet
- fornecimento de até 2 extratos ( movimentação pôr mês )

POUPANÇA

- fornecer cartão com função movimentação
- fornecer a 2º via cartão com função de movimentação
- realização 2 saques por mês
- realização 2 transferência para conta de depósito de mesma titularidade
- consulta pela internet
- fornecimento de até 2 extratos ( movimentação pôr mês )

Economia - Cartão de Crédito X Bandeira

O Banco central e os ministérios da Fazenda e da Justiça espera gerar maior movimentação das empresas credenciadoras de cartões de crédito .

Assim será possível um lojista tenha apenas um contrato para diversos cartões. Dess fora as máquinas poderão ser unificadas e os custo reduzidos mais a burocracia para o lojista.

A esperada unificação das máquinas de leitura dos cartões é encarada como o melhor sinal que as empresas estão esta disposta a mudar sua forma de atuação.

A quebra da exclusividade das bandeiras ( visa e mastercard ) e suas credenciais de lojistas ( visanet e redecard ) aconteceu no fim de junho deste ano para ser implementada em junho de 2010.

Cada bandeira tem sua própria credenciadora . Exemplo : cartão visa sua credenciadora a visanet. Isso explica porque há uma máquina para cada bandeira.

Com as devidas mudanças isso tudo vai acabar , a partir daí, as credenciadoras vai poder trabalhar com mais de uma bandeira.

Fica aqui uma obs .: As credenciadoras temem que seja criada uma legislação para disciplinar o mercado e, assim, aumentar a concorrência.

FIEE - Fundo de Investimento em Empresas Emergentes

É constituido sob a forma de condomínio fechado, como uma comunhão de recursos destinados à aplicação em carteira diversificada de valores mobiliários de emissão de empresas emergentes.

Entende-se por empresas emergente a companhia que apresente faturamento líguido anual, ou faturamento líguido anual consolidado, inferior a r$ 100 milhões apurados no balanço de encerramento do exercício anterior à aquisição dos valores mobiliários de sua emissão.

O FIEE foi criado e regulamentado pela CVM ( Comissão de Valores Mobiliários ) como um mecanismo para capitalizar pequenas e médias empresas brasileiras que não consiguiam levantar recursos no mercado de capitais.

As cotas , cujo valor mínimo deve ser de r$ 20 mil , só poderão ser negociados nos mercados secundários de bolsas de valores ou de balcão. Terão prazo máximo de duração de 10 anos podendo ser prorrogados por mais 5 anos ao final dos quais serão resgatados. Existe uma carência de 360 dias após a aprovação do registro do fundo na CVM para que se dê a integralização total das cotas.

A distribuição das cotas pode ser feita por meio de emissão privada , ou seja, uma vez identificados os investidores , a instituição financeira faz a emissão da cota, direta e especificamente, para cada investidor

Os principais investidores-alvo dos FIEE são os investidores institucionais, como as fundações de previdência privada.

SAC - Sistema de Amortização Constante

S.A.C. : Consiste em um plano de amortização de uma dívida com amortizações constantes. As prestações, saldos devedores e juros formam uma progressão aritimédica decrescente.

Notações importantes temos :

A= Amortizaçao

P= Prestação

J=Juros

S=Saldo Devedor


Propriedades para qualquer plano de amortização :

1. A soma de todas as amortizações equivale ao saldo devedor inicial.

2. P= A+J.

3. O Saldo devedor de um período equivale ao saldo devedor anterior menos a amortização do preíodo.

4. O juro do período é calculado multiplicando a taxa do plano com o saldo devedor do preríodo anterior.

Fórmula do termo geral de uma progressão aritmédica : An=A1+(N-1).R

onde: AN = termo que queremos calcular
A1 = primeiro termo da progressão aritmédica
N = número do termo que queremos calcular
R = razão da progressão aritmédica

Detalhes importante sobre a P.A ( progressão atitmédica )

. Se formos calcular os valores das prestações ou dos juros, a razão será o valor de amortização multiplicado pela taxa utilizado no plano. Lembrando sempre que ela será negativa
. Se formos calcular os saldos devedores, a razão será o valor da amortização (negativa).

Curiosidade : É que o juro da última prestação equivale à razão da P.A dos juros.

Exemplo

Vamos elaborar um plano de pagamento , com base no S.A.C, para pagar um emprestimo de r$1.500,00 à taxa de 10% a.m, em 5 pagamentos.

É importante calcular a 1º linha do plano para encontrar os primeiros termos das P.As

1. Calcular o valor das amostizações : A= 1.500/5 = 300

2. Calcular o valor da 1º amortização : J1 = 1.500,00 X 0,10 ( são 10% ou 10/100) = 150

3. Calcular o valor da prestação: P=A + J X P = 300 + 150 = 450

4. Calcular o saldo devedor do período : S = 1.500 - 300 = 1.200

5. Calcular a razão que usaremos nas P.As dos juros e das prestações : R = 300 X 0,10 = - 30

DATA SALDO AMORTIZADO JUROS PRESTAÇÃO

0 1.500

1 1.200 30 150 450

Capitalização Simples - Juros SImples

Exercícios:

1 - Calcular os juros simples que um capital de 10.000,00 rende em um ano e meio , aplicado à taxa de 6%a.a ?

j=?
c=10.000,00
t=1,5 a

resolução

i=6% a.a = 6/100

J=C.i.t
J= 10.000,00 . 6/100 . 1,5
J= 900 ou R$900,00

2 - Que capital produz , à taxa de 6% a.a, em 3 meses , juro simples de R$78,00 ?

c=?
i=6% a.a = 6/100

obs: sempre que a unidade da taxa e do tempo forem diferentes podemos transformar tanto a taxa quanto o tempo.Porém aconselho transformar a taxa para a unidade do tempo sempre que a unidade do tempo sempre que a transformação gerar um número inteiro, o que não acontece neste exemplo. Em virtude disso, transformarei o tempo para a unidade da taxa.

t= 3m = 3/12 a
J=78

J=C.i.t
78 = C . 6/100 . 3/12
C= 5200

Juro Simples ( capitalização simples )

Juro simples comercial é uma modalidade de juro calculada em relação ao capital inicial. Neste ,os juros de todos os período serão sempre iguais, pois eles serão sempre calculados em relação ao capital inicial.

Veja as fórmulas que usaremos aqui .

J=Juro
C=Capital
I=Taxa Unitária
T=Tempo de aplicação
M=Montande

OBS.: É importante que a unidade de taxa coincida com a unidade do tempo para utilizar as fórmulas.

Juros

Juro é o quanto se ganha em uma aplicação.
Exemplo: Se aplicamos r$100,00 e esse valor se transforma em 140,00, conclui-se que a aplicação gerou um aumento de capital de r$40,00. Esse valor é o que ganhamos na aplicação, isto é r$40,00 é o juro.

Capital

É o valor que aplicamos.No exemplo da resposta anterior, o capital é r$100,00

Taxa Unitária

É a retirada do símbolo de percentagem da taxa. Por exemplo : 10% taxa unitária é 0,10 outro exemplo taxa de 5% , a taxa unitária é 0,05. Isto é, devemos dividir por 100 o valor da dataxa percentual.

Tempo de Aplicação

É o valor de quanto tempo se aplica um capital

Montante

É o capital acrescido de juros M=C+J

Recomendo a fórmula dos juros para calcular taxas,juros,capitais ( quando o enunciado do exercício ou de uma prova para concurso fornecer os juros ) ou mesmo os juros. Ja a formula do montante é recomendada para calcular montante ou capital ( quando o exnunciado de um exercício fornecer o motante ).

OBS.: É importante resaltar que quando lemos juro simples, estamos nos referindo ao juro comercial. Nessa modalidade de juro, o ano terá sempre 360 dias , o mês terá sempre 30 dias. Para algumas pessoas o juro também é chamado de juro simples ordinário.

Exemplo :

Calcular os juros simples que um capital de r$10.000,00 rende em um ano e meio, aplicado à taxa de 6% a.a ( ao ano ).

J=?
C=10.000,00
T=1,5 a


i=6% aa = 6/100
J=C.i.t
J= 10.000 X 6/100 X 1,5
J= 900

hp-12c Platinum Business & Financial Calculator

A HP 12c Platinum é uma ferramenta poderosa capaz de processar os cálculos financeiros mais complexos e detalhados. Os usuários da HP 12c Platinum desfrutarão da flexibilidade que esta calculadora oferece com os modos de entrada RPN e algébrico, a velocidade de seu processador, a capacidade ampliada de memória e suas mais de 130 funções embutidas.

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Um pouco de Matemática Financeira

Por causa do desenvolvimento do comércio e das relações econômicas,
muita Matemática foi produzida. A Matemática Comercial ou Financeira, que
envolve cálculos aritméticos de transações comerciais, ajudou a impulsionar a Matemática como ciência.

A chamada Matemática Financeira é um ramo importante de aplicação da
Matemática. Esse assunto é muito mais antigo que o próprio sistema decimal.Há registros que mostram que os antigos sumérios efetuavam cálculos financeiros como juros simples e juros compostos. Acredita-se que na Mesopotâmia, entre 3000 e 2000 a.C., tenham surgido os primeiros bancos, baseados em templos que guardavam grãos e outros bens de valor. Na língua suméria, a palavra para juro significava gado. Isso se deve ao seguinte fato: se um reba- nho de gado fosse emprestado a alguém por um ano, o dono do gado espera- ria receber mais cabeças do que emprestou, porque o gado procria natural- mente. O excedente do gado era dividido entre as partes. Essa idéia foi, mais tarde, transposta para outros tipos de bens, mesmo os que não crescem por si próprios. Por volta de 1800 a.C., Hamurabi, criador do império babilônico, estabeleceu taxas máximas de juros que poderiam ser cobrados sobre grãos, prata e outros bens. Quem exigisse juros além dos limites estabelecidos, teria como punição não poder mais cobrar sua dívida. Um tablete de argila datado de 1700 a.C. traz um problema interessante da Matemática mesopotâmia: quanto tempo levará para uma soma de dinheiro dobrar se for investida a uma taxa de 20 por cento de juros compostos anualmente? Mais adiante, você terá como resolver este problema.

A prática de considerar os juros foi utilizada durante a Antiguidade por vários povos. Posteriormente, na Idade Média, estabeleceu-se a idéia de que juros seriam ilegais, e essa prática foi proibida pela Igreja Católica. No renascimento, as grandes navegações e o restabelecimento das rotas comerciais com o Oriente fizeram com que fosse necessário trabalhar com dinheiro de modo mais rigoroso. A cobrança de juros passou a ser parte do comércio das cidades.

Mas o que são juros?

Juro é a remuneração do capital empregado. Se aplicarmos um capital
durante um determinado período de tempo, ao fim do prazo o capital irá au-
mentar. Esse novo valor é chamado montante e juro é a diferença entre o
montante e o capital inicial. Existem duas modalidades de ganhos de juros
sobre um capital. São chamados juros simples os valores obtidos na situação
em que, ao longo do tempo, apenas o capital inicial rende ganho. Nos juros
compostos, após cada período de tempo a que se refere a taxa contratada, os
juros ganhos são somados ao capital (dizemos que são capitalizados), e no
novo período os juros incidem sobre esse montante.

Exemplo 1.

O contrato de aluguel do Sr. Fulano é de 200 reais por mês. Se ele atrasar
o pagamento, pagará uma multa de 2% sobre o valor total, mais juros de 0,3%
por dia de atraso, aplicados de forma simples. Calcule quanto o Sr. Fulano terá
de pagar se atrasar 10 dias o pagamento do seu aluguel.

Lembramos que a notação de porcentagem, como em 2%, utiliza um sím-
bolo “%” que faz com que leiamos “dois por cento”. Isso significa 2 em 100,
ou ainda 2/100. Essa fração pode ser escrita em forma decimal, como 0,02.
Assim, ao fazer as contas com porcentagem, podemos utilizar tanto 2/100
como 0,02. Analogamente, 0,3% pode ser escrito como 0,3/100 ou ainda 0,003.

Voltando ao exemplo 1, temos:

Cálculo da multa: R$ 200,00 × 0,02 = R$ 4,00
Cálculo de juros por dia: R$ 200,00 × 0,003 = R$ 0,60
Total de juros em 10 dias de atraso: R$ 0,60 × 10 = R$ 6,00
Total a pagar: R$ 200,00 + R$ 4,00 + R$ 6,00 = R$ 210,00

Instituições Auxiliares do Mercado Financeiro

Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários

Opera no mercado aberto Tem faixa operacional mais ampla que as distribuidoras Supervisionada pelo Banco Central e pela Comissão de Valores Mobiliários. Pode se S.A ou sociedade por cotas Instituição típica do mercado de ação : compra , venda e distribuição de títulos e valores mobiliários , inclusive o ouro por conta de terceiros fazem a intermediação com as bolsas de valo e e mercadoria. Opera nos recintos das bolsas de valor e ( B.M&F ) Adm. fundos de investimento Opera no mercado Intermedia operação de cambio Obs.: Emiti certificados , intermedia operação de cambio , faz lançamento público de ação - são atribuições que as distribuidoras não faz somente as corretoras.

Sociedade Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários

Sua atividade tem uma faixa operacional mais restrita que as corretoras, pq elas não tem acesso a bolsa de valores e de mercadorias. Atividade baseia : subscrição isoladamente ou em consorcio de emissão de títulos e valores mobiliários para revenda Não opera na bolsa de valores Opera na B.M&F Podem ser S.A ou Cotas Intermediação de colocação de emissão de capital no mercado Operação no mercado aberto ( satisfaça as exigências B.C ) Obs.: Colocar no mercado de capital de títulos e valores mobiliários que será adiquirido pelo investidos Explora compra e venda e distrib. títulos valor mobiliários. Não opera em bolsa de valores Pessoa Física pode ser distribuidora como firma individual.

Sociedades Arrendamento Mercantil

Fiscalizado pelo B.C
Ou podemos chamar de leasing mercantil
Ela fica om a propriedade do bem a posse é do cliente sendo propriedade só no final do pagto, ao fim do contrato o bem já está amortizado e o cliente pode adiquirir por uma pequena quantia.
Cede aos clientes equipamentos em movies em troca de cotas.
Não pode celebrar emprestimo de dinheiro

Comercial Papers - Títulos

. Títulos de dívida emitidas por empresas ( prazo mínimo Banco 30 dias e máximo 180 );
. Ela pode ser um S.A de capital fechado
. Negocia no mercado secundário
. Título de renda fixa
. Empresas pode ser ou não financeiras.
. Não pode emitir comercial paper : inst. financeiras , sociedades corretoras , sociedade arrendamento mercantil e distribuidoras de valor mobiliário.
. Sem garantia real
. Podem ser negociadas bolsa de valor ou mercado de balçao
.garantia dela é por fiança bancária .
.Pode ser emitido em Dollar
. Emitidas por empresas não financeiras.
Titulo de curto prazo
.Pode ser transf por endosso em preto (antes do vencimento )
.As empresas podem resgatar antes do vencimento ( prazo mínimo 30 dias ).
. Isento de IOF
.Emitido em dollar.
.É uma nota promissória emitida no mercado externo
.Visa captação de recurso para capital de empresas.

Mercado de Derivativos

No mercado de Derivativos temos : Mercado Futuro , Termo , Opção e Swap .

Mercado Futuro : no Brasil é realizado pela B.M.F , Mercado de alto risco , produtor compra na Bolsa , é um contrato , ajuste diáriamente em dinheiro , através clearing derivativos . B.M.F não há entrega física.

Especulador : atua no mercado futuro , assume posição contraria headge dando liguidez ao mercado, assume o risco

Arbitrator : se existe diferença de preço ( ele ajuste o preço ) tenta obter um ganho fisíco.

Mercado Termo : não são ajustado diariamente , não são negociados na bolsa, são acordos particular entre 2 inst. financeiras e ou seus clientes, utiliza-se corretora que executa operação em pregão.

Mercado de Opção : Comprador compra o premio a fim de minimizar o risco. São instrumento especial de headge. Venda tem obrigação ja a compra tem direitos, são admitidas para liguidação diária day-trade.

Mercado de Swap : obter um headge , acordo entre as partes , valor dato vencimento livremente pactudado . obs: atualmente todos os contratos de swap da B.M.F está num único contrato a termo de troca de rentabilidade. São processados através de um sistema eletronico em contratos livres minimo de 50.000 reais , ajuste periodico ( liguidação antecipad em sua totalidade).