C.P.R - Cédula de Produto Rural

A comercialização antecipada da produção agropecuária, antes da criação da C.P.R , era realizada por meio de dois instrumentos :

. a venda antecipada do produção - venda antecipada pelo produtor ou cooperativa de sua produção futura, recebendo os recursos no momento da venda ou em data futura, e entregando o produto na mesma data futura; e

. troca-troca - venda antecipada pelo produtor ou cooperativa de parte de sua produção futura, como pagamento ao fornecedor de insumos, recebendo os recursos no momento da venda ou em data futura, e entregando o valor da venda na forma de produto na mesma data futura.

Todos essas vendas a termo eram realizadas por meio de contrato com base no Código Comercial . Basicamente , a CPR é ua venda a termo , ou seja , o produtor emite um título para comercializar seus produtos , recebendo o valor negociado de forma atecipada. O banco avaliza operação, posteriormente , comercializar o título com um investidor, tais como fundo de investimento.

O BB ( O Banco do Brasil passou de simples avalista a comprador de CPR ) utilizando de recursos da poupança rural . Tal fato permitiu o redução dos custos de CPR para o produtor.

Existem três tipos de CPR :

. Cédula Produto Rural ( CPR ) Física - Liquidação em produto

. Cédula Produto Rural ( CPR ) Financeira - Liquidação Financeira

. Cédula Produto Rural ( CPR )Exportação .

Funding - Para operações de Leasing

Deve ser compatível com o prazo do arrendamento , para permitir o casamento de prazos.

As empresas de leasing, quando as condições de mercao permitem, têm-se utilizado de debêntures de emissão pública, particular e de notas promissórias destinadas à oferta pública como forma de obtenção de recursos para suas operações.

No mercado interno, além dos recursos próprios, o funding também pode ser feito com recursos captados no mercado interbancário, via CDI ou através de empréstimos e financiamentos de instituições financeiras nacionais ou de oficiais destinadas a repasse de programas específicos. Já no mercado externo, a principal fonte de captação são os Eurobônus.

Outro tipo de funding pode ser a cessão de contratos de arrendamento mercantil, bem como dos direitos creditórios deles decorrentes. Através dela, uma empresa de leasing que necessita de funding vende para outra, que está capitalizada, os direitos sobre os recebíveis de determinados contratos, recebendo à vista o que levaria o prazo do contrato original para ser recebido, fazendo, portanto, caixa para novas operações. A venda de recebíveis é , portanto uma das fontes de recursos das companhias de leasing.

Concluímos que o leasing, embora comparável a um empréstimo de longo prazo, não parece aparece como passivo do balanço, facilitando a posição da arrendatária como solicitante de crédito junto a uma instituição financeira menos atenta, especialmente no caso de empresas que já tenham elevada relação de capital de terceiros sobre capital próprio.

Pequena observação : Funding nada mais é que um financiamento. Ação e processo de capitalização ou financiamento . Recursos tomados a terceiros para realizar uma operação financeira com um cliente. Obtenção de recursos para realizar um empreendimento. Custos de financiamento de uma empresa, sobretudo os custos que uma empresa tem de suportar em decorrência de seu endividamento ou passivo remunerado.

Novas Regras Bancárias

Novas Regras Bancárias

Três novas categorias de serviço bancário : prioritário, especial e diferenciados .

obs: prioritário : listado de forma extrato

O aumento das tarifas so pode ocorrer 180 dias após a última alteração de preço e anunciada 30 dias antes ( antecedência ) .
O B.C ( Banco Central ) decide se altera ( inclui ou retira ) serviços nos grupos tarifados ou pelo C.M.N.

Serviços gratuitos temos :

CONTA CORRENTE

- Cartão de crédito
- 10 folhas de cheque pôr mês
- 2º via fornecimento do cartão de débito, exceto no caso de roubo,perda ,danificado
- até 4 saques por mês,cheque ,cheque avulso
- 2 transferência entre contas na mesma instituição pôr mês ( caixa auto atendimento e internet )
- compensação de cheque
- consulta pela internet
- fornecimento de até 2 extratos ( movimentação pôr mês )

POUPANÇA

- fornecer cartão com função movimentação
- fornecer a 2º via cartão com função de movimentação
- realização 2 saques por mês
- realização 2 transferência para conta de depósito de mesma titularidade
- consulta pela internet
- fornecimento de até 2 extratos ( movimentação pôr mês )

Economia - Cartão de Crédito X Bandeira

O Banco central e os ministérios da Fazenda e da Justiça espera gerar maior movimentação das empresas credenciadoras de cartões de crédito .

Assim será possível um lojista tenha apenas um contrato para diversos cartões. Dess fora as máquinas poderão ser unificadas e os custo reduzidos mais a burocracia para o lojista.

A esperada unificação das máquinas de leitura dos cartões é encarada como o melhor sinal que as empresas estão esta disposta a mudar sua forma de atuação.

A quebra da exclusividade das bandeiras ( visa e mastercard ) e suas credenciais de lojistas ( visanet e redecard ) aconteceu no fim de junho deste ano para ser implementada em junho de 2010.

Cada bandeira tem sua própria credenciadora . Exemplo : cartão visa sua credenciadora a visanet. Isso explica porque há uma máquina para cada bandeira.

Com as devidas mudanças isso tudo vai acabar , a partir daí, as credenciadoras vai poder trabalhar com mais de uma bandeira.

Fica aqui uma obs .: As credenciadoras temem que seja criada uma legislação para disciplinar o mercado e, assim, aumentar a concorrência.

FIEE - Fundo de Investimento em Empresas Emergentes

É constituido sob a forma de condomínio fechado, como uma comunhão de recursos destinados à aplicação em carteira diversificada de valores mobiliários de emissão de empresas emergentes.

Entende-se por empresas emergente a companhia que apresente faturamento líguido anual, ou faturamento líguido anual consolidado, inferior a r$ 100 milhões apurados no balanço de encerramento do exercício anterior à aquisição dos valores mobiliários de sua emissão.

O FIEE foi criado e regulamentado pela CVM ( Comissão de Valores Mobiliários ) como um mecanismo para capitalizar pequenas e médias empresas brasileiras que não consiguiam levantar recursos no mercado de capitais.

As cotas , cujo valor mínimo deve ser de r$ 20 mil , só poderão ser negociados nos mercados secundários de bolsas de valores ou de balcão. Terão prazo máximo de duração de 10 anos podendo ser prorrogados por mais 5 anos ao final dos quais serão resgatados. Existe uma carência de 360 dias após a aprovação do registro do fundo na CVM para que se dê a integralização total das cotas.

A distribuição das cotas pode ser feita por meio de emissão privada , ou seja, uma vez identificados os investidores , a instituição financeira faz a emissão da cota, direta e especificamente, para cada investidor

Os principais investidores-alvo dos FIEE são os investidores institucionais, como as fundações de previdência privada.

SAC - Sistema de Amortização Constante

S.A.C. : Consiste em um plano de amortização de uma dívida com amortizações constantes. As prestações, saldos devedores e juros formam uma progressão aritimédica decrescente.

Notações importantes temos :

A= Amortizaçao

P= Prestação

J=Juros

S=Saldo Devedor


Propriedades para qualquer plano de amortização :

1. A soma de todas as amortizações equivale ao saldo devedor inicial.

2. P= A+J.

3. O Saldo devedor de um período equivale ao saldo devedor anterior menos a amortização do preíodo.

4. O juro do período é calculado multiplicando a taxa do plano com o saldo devedor do preríodo anterior.

Fórmula do termo geral de uma progressão aritmédica : An=A1+(N-1).R

onde: AN = termo que queremos calcular
A1 = primeiro termo da progressão aritmédica
N = número do termo que queremos calcular
R = razão da progressão aritmédica

Detalhes importante sobre a P.A ( progressão atitmédica )

. Se formos calcular os valores das prestações ou dos juros, a razão será o valor de amortização multiplicado pela taxa utilizado no plano. Lembrando sempre que ela será negativa
. Se formos calcular os saldos devedores, a razão será o valor da amortização (negativa).

Curiosidade : É que o juro da última prestação equivale à razão da P.A dos juros.

Exemplo

Vamos elaborar um plano de pagamento , com base no S.A.C, para pagar um emprestimo de r$1.500,00 à taxa de 10% a.m, em 5 pagamentos.

É importante calcular a 1º linha do plano para encontrar os primeiros termos das P.As

1. Calcular o valor das amostizações : A= 1.500/5 = 300

2. Calcular o valor da 1º amortização : J1 = 1.500,00 X 0,10 ( são 10% ou 10/100) = 150

3. Calcular o valor da prestação: P=A + J X P = 300 + 150 = 450

4. Calcular o saldo devedor do período : S = 1.500 - 300 = 1.200

5. Calcular a razão que usaremos nas P.As dos juros e das prestações : R = 300 X 0,10 = - 30

DATA SALDO AMORTIZADO JUROS PRESTAÇÃO

0 1.500

1 1.200 30 150 450

Capitalização Simples - Juros SImples

Exercícios:

1 - Calcular os juros simples que um capital de 10.000,00 rende em um ano e meio , aplicado à taxa de 6%a.a ?

j=?
c=10.000,00
t=1,5 a

resolução

i=6% a.a = 6/100

J=C.i.t
J= 10.000,00 . 6/100 . 1,5
J= 900 ou R$900,00

2 - Que capital produz , à taxa de 6% a.a, em 3 meses , juro simples de R$78,00 ?

c=?
i=6% a.a = 6/100

obs: sempre que a unidade da taxa e do tempo forem diferentes podemos transformar tanto a taxa quanto o tempo.Porém aconselho transformar a taxa para a unidade do tempo sempre que a unidade do tempo sempre que a transformação gerar um número inteiro, o que não acontece neste exemplo. Em virtude disso, transformarei o tempo para a unidade da taxa.

t= 3m = 3/12 a
J=78

J=C.i.t
78 = C . 6/100 . 3/12
C= 5200